Premia 中国房地产美元债 ETF

打印本页
[*]市场价格有15分钟延误。有关「即日估计每基金单位资产净值」数据及延迟市场数据(“数据”)由ICE Data Services香港网站提供,请参阅使用条款。由Factset提供技术支援及服务。 ICE Data Services与香港交易所资讯服务有限公司, 及各公司的控股公司与/或任何此控股公司之隶属公司均不会为资讯内容之准确度及可靠性作出任何保证, 或付上任何因数据误失, 包括数据不准, 不完整, 延缓或任何导致损失原因的责任。您了解所提供之数据是仅为参考之用, 不应该用以作出决定的根据。

重要通告

重要通告: 投资涉及风险,包括损失本金。投资者在决定是否适合投资PREMIA 中国房地产美元债 ETF (「基金」)时,敬请参阅基金说明书及产品资料概要所载详情,包括风险因素。投资者不应单靠本文件而作出投资决定。投资者应注意:

基金的投资目标为提供在扣除费用及开支前与ICE 1-5 Year USD China Senior Real Estate Corporate Constrained Index(「相关指数」)的表现紧密相关的投资回报。

集中/中国市场风险
基金的投资集中在由中国地产开发商发行的面临重大中国市场风险的债券,专注于低于投资级别的证券。与投资组合较多元化的基金相比,子基金的价值可能较为波动,亦较易受影响中国市场的不利经济、政治、政策、外汇、流动性、税务、法律或监管事件影响。

房地产行业风险
由于指数集中在房地产行业,与其他基础更加广泛的指数相比,指数的表现可能更加波动。子基金的价格波动可能大于追踪基础更加广泛指数的交易所买卖基金的价格波动。

债券市场风险
美元计值中国债务证券风险 — 以美元计值的中国债务证券的表现可能与人民币债券及其他中国债券大相迳庭,两者的表现可能没有多大相关性或毫不相关。
高收益证券风险 — 评级低于投资级别的证券较高评级证券面临更大的信贷风险及更大的收入和本金亏损风险,原因是该等证券的发行人更有可能违约。如果债券发行人违约,子基金可能损失全部投资。评级低于投资级别的证券本质上属投机性。
估值风险 – 基金工具的估值可能涉及不确定因素,而釐定亦涉及判断性质。如果该估值证实为不正确,可能会影响子基金的资产淨值。
利率风险 – 利率风险是指因利率上升及其他因素变动,例如对发行人信贷能力的观点转变,导致固定收益证券价值下跌的风险。存续期较长的基金一般承担较高利率风险。

信贷风险
信贷评级及下调评级风险 – 评级机构授予的信贷评级受到限制,并不时刻保证证券及/或发行人的信贷能力。债务工具或其发行人的信贷评级可能随后会被下调。如果评级被下调,可能对子基金的价值造成不利影响。管理人将可能或无法处置被下调评级的债务工具。
信贷风险 – 债券或其他工具的发行人的财务状况可能导致该发行人违约、无法支付到期利息或本金或未能履行其他义务,或导致该发行人被视为出现此等情况。

波动性及流动性风险
与较发达市场相比,中国市场的债务证券可能具有较高的波动性和较低的流动性。在该等市场上交易的证券价格可能会有波动。该等证券的买卖价差可能很大,基金可能会产生重大的交易成本。

场外交易市场风险
与有组织的交易所相比,场外交易市场(如美元公司债券市场)受政府交易监管较少。此外,一些有组织的交易所提供给参与者的许多保护,如交易清算所的履约保证,可能不提供予在场外交易市场进行的交易。因此,透过在场外交易市场订立交易,子基金将面临直接交易对手方不履行交易项下义务和子基金蒙受亏损的风险。

外汇、其他货币分派及从资本中或实际上从资本中拨付分派的风险
所有单位将只会以基础货币(美元)收取分派。倘有关单位持有人并无美元账户,单位持有人或须承担与换算该等美元分派为港元或人民币相关的费用及收费。单位持有人亦可能须承担与处理分派拨付相关的银行或金融机构费用及收费。

子基金的基础货币为美元,但部分单位以港元及人民币(除美元外)买卖。二级市场的投资者在二级市场买卖单位时,可能会由于港元与基础货币汇率波动影响及汇率管制出现变动,因而承担额外成本或损失。

新指数风险
指数为新指数。子基金的风险可能高于其他追踪较成熟、营运历史较长的指数的交易所交易基金。

证券借贷交易风险
证券借贷交易可能存在借款人无法及时返还借出证券及抵押品价值可能低于借出证券价值的风险。

多柜台风险
倘单位在柜台之间的跨柜台转换遭暂停及/或经纪及中央结算系统参与者的服务水平受到任何限制,单位持有人将仅可于一个柜台买卖其单位,这或会阻碍或延迟投资者交易。于各个柜台买卖单位的市价或会相去甚远。因此,投资者购入或出售于一个柜台买卖的单位时,与在另一柜台买卖相关单位时所用货币的等值金额相比,投资者可能支付较多或收取较少款项。

终止风险
基金或于若干情况下遭提前终止,例如,倘相关指数不可再作为基准或子基金的规模额少于1亿港元或子基金基础货币的等值金额。子基金终止时,投资者或无法收回投资及蒙受损失。

依赖庄家及流动性风险
儘管管理人须确保至少有一名庄家为在每个柜台买卖的单位进行庄家活动,确保庄家终止相关庄家活动协议之前,每个柜台至少各有一名庄家提前发出不少于3个月的通知,但倘单位并无庄家或仅有一名庄家,则单位市场的流动性或会受到不利影响。概不保证任何庄家活动将会有效。
潜在庄家对于为以人民币计值及买卖的单位进行庄家活动的兴趣可能不足。倘人民币的供应发生中断,可能会对庄家为单位提供流通性的能力造成不利影响。

为何选择 3001 HK?

  1. 香港首档高收益债ETF:香港首档获证监会认可的高收益债ETF(高收益债券佔比约75%*)
  2. 多元化和信用风险集中度管理:一篮子多元化的中国房地产美元债券,每家发行人集团权重上限为5%
  3. 国际信用评级和具吸引力的收益潜力:仅包括标普/穆迪/惠誉评级的美元债券,以经常性收益较高的中资地产美元债为核心配置,同时捕捉资本升值机遇
  4. 高级债权:仅包括有抵押和高级债权以确保优先受偿的权力,不包含次级债或地方政府融资工具
  5. 具成本和运营效率:于香港交易所上市,具每日流动性和便捷操作特性;经常性开支上限定为每年0.58%

*截至2021年3月31日的数据

投资目标及策略

基金的投资目标为提供在扣除费用及开支前与ICE 1-5 Year USD China Senior Real Estate Corporate Constrained Index的表现紧密相关的投资回报。概不保证基金将实现其投资目标。

为寻求实现子基金的投资目标,管理人将採用经优化的代表性抽样策略,直接投资于共同反映指数投资特徵的由中国地产开发商发行并在美国国内和欧洲债券场外交易市场交易的以美元计值的高收益公司债务证券的代表性抽样。

NAV

基金资料

股份代号3001 HK (港元柜台)
9001 HK (美元柜台)
83001 HK (人民币柜台)
管理费每年 0.58%
基金规模
(截至 2021年04月15日)
9 百万 (美元)
成立日期2021年4月12日
上市日期2021年4月14日
上市交易所香港交易所 - 主板
派息频率每季派息
基础货币美元
交易货币港元 / 美元 / 人民币
指数ICE 1-5 Year USD China Senior Real
Estate Corporate Constrained Index
指数代号CVCP 指数
ISINHK0000723178 (3001 HK)
HK0000723186 (9001 HK)
HK0000723194 (83001 HK)
SEDOLBMW26C1 (HKD)
BMW26D2 (USD)
BMW26F4 (RMB)
每手买卖单位数目5个单位 (港元柜台)
5个单位 (美元柜台)
5个单位 (人民币柜台)
指数类型总回报指数
指数供应商ICE Data Indices, LLC
财政年度12月31日
已发行单位数目
(截至 2021年04月15日)
190,000

参与证券商

高盛 (亚洲) 证券有限公司
海通国际证券有限公司
韩国投资证券亚洲有限公司
未来资产证券(香港)有限公司
(4 total) 1

市场庄家

Flow Traders Hong Kong Limited
(1 total)1

相关文档

业绩表现

投资回报
数据将在适当时候提供。

过往业绩资料并不代表将来表现。投资者未必能取回全部投资金额。

过往业绩表现以历年末的资产净值作为计算基础,股息再作投资。

此等数据显示子基金价值在有关历年内的升跌幅度。

业绩表现以美元计算,当中包括持续收费,但不包括阁下可能需缴交的香港联交所交易成本。

若未有列示过往业绩,即表示该年度未有足够数据以提供表现。

年初至今 1 个月 6 个月 1 年 自上市
Premia 中国房地产美元债 ETF
(截止 2021年04月15日)
- - - - -
ICE 1-5 Year USD China Senior Real Estate Corporate Constrained Index
(截止 2021年04月15日)
- - - - -

过往业绩资料并不代表将来表现。投资者未必能取回全部投资金额。

过往业绩表现以历年末的资产净值作为计算基础,股息再作投资。

此等数据显示子基金价值在有关历年内的升跌幅度。

业绩表现以美元计算,当中包括持续收费,但不包括阁下可能需缴交的香港联交所交易成本。

若未有列示过往业绩,即表示该年度未有足够数据以提供表现。

 

投资组合

截至 2021年04月15日
成份股名称 所持股份
数目
市场价格
(以美元计算)
占本基金资产
净值百分比 %
SHIMAO 6 1/8 02/21/24 (SP*) 350,000 104.03 3.94%
KWGPRO 7 7/8 09/01/23 (HK*) 350,000 102.55 3.89%
CIFIHG 6.45 11/07/24 (HK*) 300,000 103.80 3.43%
FTHDGR 10 7/8 01/09/23 (SP*) 300,000 98.65 3.27%
GZRFPR 8 1/8 02/27/23 (SP*) 300,000 94.05 3.06%
ROADKG 6.7 09/30/24 (SP*) 250,000 105.56 2.84%
KAISAG 10 7/8 07/23/23 (SP*) 250,000 103.55 2.84%
COGARD 5 1/8 01/17/25 (SP*) 250,000 102.80 2.79%
CHINSC 7 3/8 04/09/24 (HK*) 250,000 102.15 2.74%
TIANHL 13 3/4 11/06/23 (SP*) 250,000 94.30 2.69%
持仓可予更改。
总共: 401 2 3 4

基金特点

平均债券评级 Ba2
有效久期 2.106
平均到期收益率 (%) 7.364
债券凸性 -1.5849