Premia MSCI 越南 ETF

重要通告: 投资涉及风险，包括损失本金。投资者在决定是否适合投资Premia MSCI越南ETF时，敬请参阅基金说明书及产品资料概要所载详情，包括风险因素。投资者不应单靠本文件而作出投资决定。投资者应注意：

基金的投资目标是提供在扣除费用及开支前与MSCI越南指数 (NTR)表现紧密相关的投资回报。

越南集中和新兴市场风险
越南证券交易所风险
越南胡志明市和河奈证券交易所可能有权暂停或限制在相关交易所进行的任何证券交易。政府或监管机构亦可能实施可能影响金融市场的政策。以上种种均可能对子基金产生负面影响。

越南集中风险
子基金的投资集中在越南，而越南是新兴市场，可能涉及在较发达市场的投资一般不常有的增加风险及特殊考虑因素，例如流动性风险、货币风险／管制、政治及经济不确定性、法律和税务风险、结算风险、保管风险及高度波动的可能性。子基金的价值亦可能较具有更多元化投资组合的基金波动。

新兴市场风险
子基金的表现可能会受到越南的政治发展、政府政策变动、监管规定变动所影响。此外，越南的监管框架及法律制度可能无法提供犹如较发达市场一般可得到的同等程度的投资者资讯或保障。
由于越南的成交量普遍较低、公司的市值较小以及潜在结算困难，越南的投资流动性可能较低，而相比较发达市场，投资波动可能更大，这可能对子基金的价值产生不利影响。

与中型公司有关的风险
中型公司股份的流动性可能较低，而面临经济发展不利时，其股价一般较大型公司的股价更为波动。

交易时段差异风险
由于指数成份债券上市所在证券交易所可能会在子基金单位仍未定价时开市，因此子基金投资组合中证券的价值，可能会在投资者未能买卖子基金单位的日子出现改变。此外，由于交易时段差异的关係，在上述香港境外成立的证券交易所上市的相关证券之市价未必能够在香港联交所的部分或全部交易时段内取得，这可能导致子基金的成交价偏离资产淨值。
在若干证券交易所上市的股份可能受交易区间所限，而交易区间则限制成交价的升跌。在香港联交所上市的单位则无此项限制。香港联交所庄家所报出的价格将据此予以调整，以计及因指数的不可用程度引致的任何累积市场风险，由此子基金单位价格相对资产淨值的溢价或折价程度可能有所提高。

投资金融衍生工具的风险
金融衍生工具的相关风险包括对手方／信用风险、流动性风险、估值风险、波动风险及场外交易风险。金融衍生工具的风险可能令子基金承受更大亏损风险。如果衍生合约的对手方违约或未能履行责任，子基金可能蒙受损失。

越南税项
子基金的意向乃其业务活动不会透过常设机构在越南进行，常设机构界定为外国企业用以于越南从事部分或全部业务或生产活动的固定营业场所。相反，子基金将于越南开设证券投资账户。因此，作为根据外国法律成立的外国投资基金，子基金不应被视为须缴纳企业所得税的越南居民，因此，子基金不应就非越南投资所得收入及收益缴交越南的企业税项。
然而，当通过越南证券投资账户投资在股票市场或柜台市场上市的越南证券时，子基金将须基于「视作税项」原则缴纳企业所得税。

股息
无须对向国外投资者作出海外的股息汇款徵收股息预扣税或其他税项。

资本收益
企业所得税是按每宗交易所售出证券的总价值徵收。此为「视作利润」税，相等于出售交易价值的0.1%。概不就交易成本作出减免，并且不对投资成本进行补贴（即实际利润的盈利并不相关）。
在税项适用的情况下，企业所得税由相关证券公司或商业银行代扣代缴，并向外国投资者汇出合法收入馀额的境外汇款。根据外国承包商税务规定，经越南开立账户（如有）的任何存款向子基金支付的利息亦可能须缴纳5％的预扣税。子基金无须就越南的证券买卖活动申报及缴纳增值税。

越南集中和新兴市场风险
越南证券交易所风险
越南胡志明市和河奈证券交易所可能有权暂停或限制在相关交易所进行的任何证券交易。政府或监管机构亦可能实施可能影响金融市场的政策。以上种种均可能对子基金产生负面影响。

越南集中风险
子基金的投资集中在越南，而越南是新兴市场，可能涉及在较发达市场的投资一般不常有的增加风险及特殊考虑因素，例如流动性风险，货币风险/管制，政治及经济不确定性，法律和税务风险，结算风险，保管风险及高度波动的可能性。子基金的价值亦可能较具有更多元化投资组合的基金波动。

新兴市场风险
子基金的表现可能会受到越南的政治发展，政府政策变动，监管规定变动所影响。此外，越南的监管框架及法律制度可能无法提供犹如较发达市场一般可得到的同等程度的投资者资讯或保障。
由于越南的成交量普遍较低，公司的市值较小以及潜在结算困难，越南的投资流动性可能较低，而相比较发达市场，投资波动可能更大，这可能对子基金的价值产生不利影响。

与中型公司有关的风险
中型公司股份的流动性可能较低，而面临经济发展不利时，其股价一般较大型公司的股价更为波动。

外汇风险及其他货币分派风险
子基金的相关投资主要以越南盾计值，因为基础货币与相关投资资产之间存在外汇风险。此外，子基金的基础货币为美元，但部分单位以港元（除美元外）买卖。子基金的资产净值可能会由于该等货币与基础货币的汇率波动及汇率管制出现变动，因而承受不利影响。二级市场的投资者在二级市场买卖单位时，亦可能会由于港元与基础货币汇率波动影响及汇率管制出现变动，因而须承担额外成本或损失。
投资者务请注意，所有单位将只会以基础货币（美元）收取分派。倘有关单位持有人并无美元账户，单位持有人或须承担与换算该等美元分派为港元或其他货币相关的费用及收费。单位持有人亦可能须承担与处理分派拨付相关的银行或金融机构费用及收费。务请单位持有人咨询其经纪有关分派的安排。

交易时段差异风险
由于指数成份债券上市所在证券交易所可能会在子基金单位仍未定价时开市，因此子基金投资组合中证券的价值，可能会在投资者未能买卖子基金单位的日子出现改变。此外，由于交易时段差异的关系，在上述香港境外成立的证券交易所上市的相关证券之市价未必能够在香港联交所的部分或全部交易时段内取得，这可能导致子基金的成交价偏离资产净值。
在若干证券交易所上市的股份可能受交易区间所限，而交易区间则限制成交价的升跌。在香港联交所上市的单位则无此项限制。香港联交所庄家所报出的价格将据此予以调整，以计及因指数的不可用程度引致的任何累积市场风险，由此子基金单位价格相对资产净值的溢价或折价程度可能有所提高。

投资金融衍生工具的风险
金融衍生工具的相关风险包括对手方/信用风险，流动性风险，估值风险，波动风险及场外交易风险。金融衍生工具的风险可能令子基金承受更大亏损风险。如果衍生合约的对手方违约或未能履行责任，子基金可能蒙受损失。

越南税项
子基金的意向乃其业务活动不会透过常设机构在越南进行，常设机构界定为外国企业用以于越南从事部分或全部业务或生产活动的固定营业场所。相反，子基金将于越南开设证券投资账户。因此，作为根据外国法律成立的外国投资基金，子基金不应被视为须缴纳企业所得税的越南居民，因此，子基金不应就非越南投资所得收入及收益缴交越南的企业税项。
然而，当通过越南证券投资账户投资在股票市场或柜台市场上市的越南证券时，子基金将须基于「视作税项」原则缴纳企业所得税。

股息
无须对向国外投资者作出海外的股息汇款征收股息预扣税或其他税项。

资本收益
企业所得税是按每宗交易所售出证券的总价值征收。此为「视作利润」税，相等于出售交易价值的0.1％。概不就交易成本作出减免，并且不对投资成本进行补贴（即实际利润的盈利并不相关）。
在税项适用的情况下，企业所得税由相关证券公司或商业银行代扣代缴，并向外国投资者汇出合法收入余额的境外汇款。根据外国承包商税务规定，经越南开立账户（如有）的任何存款向子基金支付的利息亦可能须缴纳5％的预扣税。子基金无须就越南的证券买卖活动申报及缴纳增值税。